苹果跌价美光开撕我们终究要交AI税了

　　风趣的是，苹果颁布发表跌价的前一天，美光首席商务官苏米特·萨达纳坚毅刚烈在采访中提到，上一轮内存市场低迷时（2023年前后），某些大客户全力压价，导致美光毛利率间接转负，不得不削减投资、弃捐扩产。这个大客户是谁呢？美光虽然没有点名，但诸多行业阐发师猜测，指向的就是苹果。而就正在昨晚，海外一投资类博从，曝出疑似美光高管公开吐槽苹果，称后者正在采购价涨到50美元的环境下，向消费者加价至250美元出售，把成本压力成倍给用户。一方将产物跌价，归罪于“百年一遇”的存储暴涨；另一方则反讽，跌价是夹带黑货，成倍成本。看似上下逛互撕，背后倒是AI导致的全球存储供需链失衡。而这场库克口中的“百年洪水”漫过的，远不止苹果一家，也毫不是消费电子一个行业这么简单。若是你近半年都正在关心电子产物，面临苹果的跌价大概早有心理预期——由于面临此轮跌价潮，苹果曾经是撑到最初的阿谁，几乎所有电子消费品都正在变贵。早正在本年3月份，阵营的手机厂商已正在连续跌价。据报道，vivo、OPPO、小米的中低端机型涨100至300元，雷军还曾喊话：“将来一年有换机打算的，强烈保举现正在就换。”正在PC端，笔记本价钱的涨幅以至远超手机。2026年4月以来，联想、惠普、戴尔、华硕、宏碁全球五大PC厂商齐跌价，行业抢手机型涨幅以至跨越30%。惠普部门门店明白通知，4月27日起二次跌价，幅度正在1000至2000元。就连逛戏从机也不克不及幸免。苹果跌价统一天，微软颁布发表Xbox自8月1日起再次跌价，这曾经是Xbox15个月内的第三次跌价，也是幅度最大的一次。索尼则早正在4月就把欧洲市场的PlayStation 5价钱提高了一百欧元。现实上，跌价潮正从手机、PC等焦点品类，向外围硬件扩散。那些被轻忽却取我们互相关注的“待涨”商品还包含：价钱已翻了三、四倍的相机存储卡、因芯片成本上升的智能家电，连AI眼镜、无人机等新兴设备也遭到波及……取此同时，跌价潮下的消费市场也正在敏捷分化。对于部门刚需人群来说，抢购囤货、锁定低价几乎成了应激反映。苹果调价动静传出后，多地山姆会员超市的iPad及Mac系列产物呈现抢购、代购的环境。据报道，6月26日，有多名代购称，可加价45元至300元不等前去山姆代购，并暗示代购需求激增，店内已根基无货。多家山姆超市门店也确认，苹果系列产物尚未调价，且因抢购，部门门店已断货。据晚报4月报道，市平易近唐密斯陪母亲逛手机二手市场，由于“良多品牌都跌价了，千元机都没合适的”。有网友就暗示：“预算就2000元摆布，新机跌价后入门机满是减配款，不如选个带验机和质保的二手旗舰。”IDC《2026年中国智妙手机市场十大洞察》预测，2026年中国二手智妙手机（含翻新机）市场规模将冲破1亿台，同比增加20%。研究机构的数据显示，过去12个月里，手机电脑常用的DRAM和NAND闪存，价钱均翻了四倍。同时，内存和存储芯片正在iPhone物料成本里的占比，将从现正在的10%摆布，涨到2027年跨越45%。苹果正在跌价声明里说，从未见过一个零部件价钱涨得这么多、这么快，我们已极力替消费者扛住了跌价，但现正在到了不起不提价的境界。可深条理去看，实正让苹果也扛不住的，还得是AI数据核心对存储芯片的疯狂虹吸。家喻户晓，高带宽内存的需求量正正在暴增，而全球能出产最先辈内存的工场，就那么几家：韩国的三星、SK海力士，美国的美光。从2025年起头，这些工场接到的订单变了。由于全球“AI基建”，英伟达、谷歌、Meta等巨头正以“持久合同、提前付款、高价锁产”的体例，疯狂抢占存储产能。对工场而言，将产能优先分派给利润更高的HBM，几乎是必然选择。留给手机、电脑等通俗消费电子的芯片因而变得更少、更贵。Counterpoint Research演讲显示，因为焦点供应部件产量缩减40%，部门150美元以下的入门级市场还会晤对裁减风险。这意味，消费者将来可能买不到千元摆布的中低端机了。正所谓“上逛吃肉、下逛”。AI公司的高价订单，挤占了本来属于通俗电子产物的产能，内存制制商顺势将成本给下逛消费电子厂商，最终由用户买单。换句话说，消费者现正在为电子产物多付的钱，素质是一笔AI税。然而，AI产能虹吸、存储芯片供需失衡是从因，但也并非独一要素。正在供应链上下逛的订价博弈、厂商的利润考量、市场的发急性备货等要素交错下，对消费者的成本传导会正在必然程度上被放大。虽然库克曾注释称，iPhone受内存问题的影响小于Mac，但也有阐发称，苹果暂缓iPhone提价，是为焦点产物线不变、避免营收受损，转而通过Mac和iPad跌价对冲物料成本，保住毛利率。疑似美光高管的公开辟言，也能看出这轮跌价的推手，不止存储芯片一项。该高管暗示，苹果持久以5美元采购存储芯片，简单拆卸后以99美元卖给消费者，还冷笑美光想把单价涨到7美元。现在芯片采购价涨到50美元，苹果却向消费者加价250美元。部门厂商的发急性备货，也会扭曲供需信号，构成“跌价—囤货—更涨”的负反馈。小米REDMI产物司理就曾坦言，存储器跌价传导至终端后，市场需求收缩、成天职摊基数变小，又反过来推高单机成本。无论若何，电子消费品跌价曾经是既有现实。对此，段永平允在社交平台暗示：“存储此次跌价估量一两年下不来，电子消费品这段时间可能要过苦日子了。”据报道，美光、SK海力士2026年HBM产能已全数售罄，2028年打算投产的新产能亦被事后锁单，欠缺短期内无解。美光CEO桑杰·梅赫罗特拉判断，存储芯片供需严重将持续至2027年当前，且目前仍无法预判供应何时逃上需求。IDC取Counterpoint亦预测供应挑和将延续至2027年。新浪科技2024年的一项查询拜访显示，高达七成用户明白暗示不接管手机跌价，认为厂商不该将元器件成本上涨的压力给消费者。Counterpoint Research预测，2026年全球智妙手机出货量估计将同比下降13。9%至约10。8亿部，创下2013年以来的年度新低。正在此布景下，国内正通过“国补”进行宏不雅调控，但通俗人无限。据国度成长委，本年第三批625亿元超持久出格国债支撑消费品以旧换新资金已于近日下达。有消费者就捉弄道，国补赶上内存跌价，对于消费者来说等于没补。至于市场这双“看不见的大手”，正在这轮AI周期里面，似乎有着本人的好处考虑。面临缺货行情，纷纷以“建厂周期长、易导致产能过剩”为由，大规模扩产。此中，为数不多的变量，反倒正在于国产替代。6月27日，英国《金融时报》征引知恋人士动静称，苹果公司正逛说美国，但愿获批采购中国长鑫存储的DRAM内存芯片。苹果此举背后，是国产存储目前集中正在消费级市场，正好对应上被挤出的那部门产能缺口。正在此之前，长江存储正在全球NAND闪存市占率升至13%，并列全球第四；长鑫存储的DRAM正在2025年产量达273万片，同样稳居全球第四。产能取市占率的快速跃升，让国产存储厂商被看见、且成为替代可能。而汗青频频证明，一旦中国厂商进入某个赛道，规模化降本的速度往往快于预期。从息看，长江存储武汉三期目前已进入设备安拆调试阶段，估计2026年下半年就能启动大规模量产；长鑫存储正在2026岁暮，DRAM的月产能估计冲破30万片，同时设备导入打算2027岁尾前完成……据机构测算，国内存储产能仍有2至3倍拓展空间，可逐渐填补百万片月产能以上的缺口。另据TechWeb征引行业阐发指出，预测到2028年，国产存储芯片的全球份额无望提拔至20%-25%。届时，国内厂商大概能够缓解全球的存储荒。正在各行各业，资本都基于AI需求被从头订价、分派。本年5月，包罗消费电子、汽车、医疗设备、零售正在内的9个美国商业协会，致函财务部和商务部，就AI驱动的存储抢夺对美国经济的潜正在冲击发出正式预警。以至是人类赖以的水和电，也正在取AI共享。据大学研究，ChatGPT每回覆20至50个问题即耗损500毫升淡水；IEA估计，全球数据核心2030年将翻倍至945太瓦时，接近日本全年用电总量……一切的背后，是碳基生物人类取硅基生物AI，对于物理世界现有资本的抢夺。只不外，AI每打破一段供需均衡，价格却必需由通俗人独自承担。估值千亿AI巨头、科技盛宴的盈利，尽数流向本钱；而下逛的通俗人，只是会多花上百千元买一部手机，正在不知不觉中，为尚未惠及本人的手艺预付“燃料费”。